Cessions temporaires de titres

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Notre objectif : simplifier les relations entre intervenants et vous apporter une source de performance supplémentaire.

Nous sommes un acteur significatif sur le marché des cessions temporaires de titres et nous figurons parmi les toutes premières sociétés spécialisées de la place. Cette activité s'appuie notamment sur des relations solides avec les contreparties. L'objectif de notre offre est d'optimiser les positions de vos titres et vous permettre de dégager une source de performance additionnelle grâce à la perception des revenus « loyers » générés par les opérations tout en considérant les risques associés.

Les 3 piliers de notre dispositif

Flexibilité

Capacité à opérer en agent ou principal

Dispositif de contrôle complet

Cadre sécurisé

Infrastructure dédiée et spécialisée

Chaîne STP front-to-back

Optimisez les opportunités de marché dans un cadre flexible

L'objectif est de vous faire bénéficier des meilleures opportunités au meilleur prix tout en profitant de l'effet de taille généré par la concentration des titres.

Nous avons la capacité à opérer en agent ou principal. En modèle "agent" le client supporte le risque d'exposition vis-à-vis des emprunteurs. En modèle "principal" le client supporte le risque d'exposition face à Natixis TradEx Solutions (intégré dans le périmètre de consolidation prudentielle de Natixis) qui supporte le risque vis-à-vis des emprunteurs.

Le modèle principal est plus souple car il permet d'avoir un seul contrat GMRA et/ou GMSLA avec Natixis TradEx Solutions, au lieu d'un contrat avec chaque contrepartie emprunteur de titres. Il permet également à la contrepartie de n'avoir qu'un seul contrat avec Natixis TradEx Solutions et d'effectuer des opérations de plus grosses tailles afin de réduire les frais de règlement/livraison ainsi que le risque opérationnel.

 

 

Minimisez et contrôlez les risques associés

Vous définissez, en amont, le périmètre des titres éligibles aux cessions temporaires de titres, ainsi que les politiques de risques. Cette activité s’exerce selon des procédures strictes visant à limiter les risques de crédit et les risques opérationnels :

  • Une sélection de contreparties bancaires de premier rang uniquement : opérations encadrées par un cadre juridique de place (contrat Global Master Repurchase Agreement pour les Pensions et contrat Global Master Securities Lending Agreement pour les prêts/emprunts)
  • Les opérations sont collatéralisées au minimum à 100 % et des appels de marge sont réalisés quotidiennement (déclenchement à partir de 200 K EUR)
  • Nous avons mis en place un dispositif de contrôle de second niveau et de reporting ; opéré par les équipes Conformité, Contrôle Interne et Risques et Pilotage

Bénéficiez d’une infrastructure dédiée et d’une équipe de spécialistes

Notre chaîne STP front-to-back s’appuie sur des progiciels dédiés et des équipes Front Office, Middle Office et SI spécialisées.

Quatre négociateurs disposant de 10 années d’expérience en moyenne sur les marchés sont à votre service. Quatre collaborateurs de Middle Office collaborent également en permanence et exclusivement sur cette activité.

Le recours aux plateformes Equilend et Bondlend assure visibilité et accès au marché. L’intégralité des opérations de prêts-emprunts et pensions est enregistrée et transmise en STP aux contreparties et aux portefeuilles, grâce à un progiciel dédié CALYPSO. 

Notre processus opérationnel CTT

Texte de gauche

  • 1/ Mise en place des opérations

    Mirorisation des emprunts/pensions sous forme de prêts/pensions

  • 2/ Gestion des évènements en cours de vie des opérations

    Retours partiels de titres
    Appels de Marge quotidiens face aux contreparties, face aux portefeuille
    OST et récupération des dividendes

  • 3/ Traitements quotidiens / mensuels

    Comptabilisation des opérations
    Envoi IRL (Instructions Règlement Livraison)
Image

" Notre processus vise à optimiser vos positions tout en gardant un prix efficient tout au long de la durée de vie des cessions temporaires.

Par ailleurs notre dispositif de contrôles complet assure une gestion stricte des risques associés"

optimiser position
 

 

Equipe Cessions Temporaires de Titres